Guide til subprime-krisen

Hva er et subprime-lån?
Subprime er betegnelsen for et boliglån med sikkerhet i boligen, som er utstedt til en mindre kredittverdig person. Det kan f.eks. være en person, som tidligere har hatt problemer med å betale gjelden sin eller ikke kan legge de normale 20 prosent i utbetaling.
Kravene til å få et lån, er blitt lempen vesentlig av de amerikanske kredittinstituttene, og det er blitt sendt mange eksotiske lån på markedet de senere årene.
Det er blant annet konstruert lån med en svært lav rente det første året, som deretter stiger kraftig, som er opprettet lånetyper med 40 års løpetid og lån, hvor 105 prosent av boligens verdi belånes.
Hvorfor heter det subprime? – – – – –
I USA deles lån inn i tre typer, alt etter hvor gode de er.
De beste heter prime, de nestbeste nearet prime og de dårligste subprime.
Subprime lån er de dårligste lånene, som ytes til boligeiere med mindre god økonomi.
Hva er et NINJA-lån?
NINJA-lån er en betegnelse for boliglån, som er rettet direkte til folk uten inntekt og uten formue. Forkortelsen NINJA står for «No Income No Job and Assets».
Hvor stort er subprimmarkedet?
Subprime-markedet har opplevd pen vekst de siste årene. I dag utgjør det tett på 16 % av det totale markedet for boliglån i USA.
Hvorfor er subprime-lånene blitt et problem?
Problemet er oppstått, fordi boligprisene er falt i USA samtidig med at renten er steget.
Den korte renten i USA er steget fra 1,0 til 5,25 prosent på forholdsvis kort tid. Rentestigningen har gjort subprime-lånene dyrere, ettersom de typisk har variable renter.
Det har betydd at mange huseiere ikke lengre kunne betale lånene og det har ført til stigningen i antallet tvangsauksjoner.
Antallet tvangsauksjoner blant subprime-låntagere er steget fra 3,5 prosent til 5,1 prosent de siste to årene.
Hvorfor er subprime-lånene blitt et internasjonalt problem?
De kredittinstitutt som har utstedt subprime-lånene, har solgt lånene videre til investeringsbanker, som puljer lån sammen i obligasjoner, det så blir solgt til investorer.
Denne type obligasjoner har lokket med høye renter, som har fått pensjonsselskap, banker og hedgefonde til å investere i dem for å få et ekstra utbytte.
Men i det øyeblikket boligeierne ikke kan betale lånene sine, får investorene tap.
Krisen var ved å eskalere, da bankene enda ikke viste, hvem som var truet av tap pga. subprime-lånene og derfor ble svært forsiktige med å låne penger til hverandre.