Aksjepyramiden

Aksjepyramiden er et verktøy, som kan hjelpe deg til å få styr på risikoen i din porteføljen. AKSJEPYRAMIDEN: Dine investeringer bør som utgangspunkt spres på aksjer med forskjellig risiko. I denne her sammenhengen velger vi å definere risikoen som aksjens historiske utsving i forhold til det samlet markedet.
Et mål for aksjens risiko finner vi i den såkalte betaverdien. Betaverdier over 1 betyr at aksjen vil reagere kraftigt enn markedet, når markedet stiger eller faller. Betaverdier er under 1 betyr at aksjen reagerer mindre kraftigt en markedet. Generell sier man at aksjer med en betaverdi over 1,3 har en høy risiko, mens aksjer med en betaverdi under 0,8 har en lav risiko. De mer risikofylte aksjene er derfor gode å ha, når aksjemarkedet stiger, da de vil stige mer. Omvendt er det også de aksjene, som faller mer, når markedet er inne i en negativ trend.
Et eksempel på en aksje med en høy betaverdi er A.P. Møller-Mærsk, som er kraftigt påvirket av de globale økonomiske konjunkturene. Novo-aksjen har på den annen side en lav betaverdi, da folk har bruk for medisin uansett økonomis helsetilstand. Hvis du vil begrense risikoen for tap, er det derfor viktig, at du som utgangspunkt maksimalt har 15 prosent risikofylte aksjer i din porteføljen. De minst risikofylte aksjene bør fylle helt opp til 50 prosent av porteføljen, mens de siste 35 prosentene kan investeres i aksjer med middels risiko.
Skap balanse
Dine investeringer er derved plassert i en form for pyramide. Det er tale om en fleksibel pyramide, som kan endres i takt med at du får større innsikt i aksjemarkedet, eller at markedssituasjonen endrer seg. Er markedet inne i en usikker periode med store kursfall, kan du helt droppe de mer risikofylte aksjene og i stedet sette 15 prosent i mellom risiko, 35 prosent i lav risiko, og beholde de resterende 50 prosentene i kontanter.
Er markedet inne i en positiv trend, kan du vende pyramiden på hodet og sette 50 prosent av aksjene i høy risiko, 35 prosent i mellom risiko og bare 15 prosent i aksjer med lav risiko. Aksjepyramiden gir overblikk og systematikk, så dine aksjekjøpa ikke blir styrt av tilfeldigheter. Forsvinner balansen i pyramiden, så den ikke passer med din strategien, skal du ikke nøle med å kjøpe eller selge aksjer, så balansen blir gjenetablert.
Teksten du akkurat har lest er oversatt fra engelsk og kan inneholde opplysninger som ikke gjelder for norske forhold.