Selv om 5 % i rente på bankboken lyder tillokkende, kan det langt bedre betale seg å kaste penger inn i en skattebegunstiget 2 prosent-obligasjon. Beregninger viser at du skal ha 8,25 % i rente på bankboken for å være like godt stilt, som hvis du kjøper en obligasjon med utløp 1. januar 2009.
Høyrente-kontoer:
I takt med stigende renter kappes bankene om å tilby de såkalte høyrentekonti, hvor innskyterne belønnes med en rente på helt opp til 5 %. Men betaler du toppskatt og råder du over flere hundretusentalls kroner, er renten faktisk ikke særlig attraktiv. Sett i forhold til en investering i en kortsløpende 2 prosent-obligasjon, skal du faktisk opp på 8,25 % i rente på bankboken, før ditt utbytte etter skatt matcher utbyttet på en obligasjonsinvestering. Årsaken er simpelthen at den skattefrie kursgevinsten, som du mottar på obligasjonene og som utgjør en stor del av utbyttet.
Skatten spiser nemlig lystigt løs av utbyttet på høyrentekonto. Befinner du deg i topp-skatteområdet, barberes utbyttet ned med cirka 60 %. For en innskuddskonto med en rente på 5 %, havner renten etter skatt nede på 2,0 %, hvilket bare med nød og neppe holder inflasjonen stangen. Kjøper du i stedet en Realkredit Danmark-obligasjon med en pålydende rente på 2 % og med utløp 1. januar 2009, er du garantert en rente på 3,3 % etter skatt vet en skatteprosent på 60. Kursrisikoen på obligasjonene er minimal og beholder du til utløp, får du automatisk obligasjonene utbetalt til kurs 100 uten å skulle foreta deg noe aktivt.
Jyske Bank anbefaler for tiden investering i Realkredit Danmarks 2 prosent-obligasjoner med utløp i 2008- 2010. Det er tale om «stående lån», hvor hele obligasjonen innfris på utløpsdatoen, som er 1. januar i utløpsåret. Betegnelsen «stående lån» betyr at det ikke blir nedbetalt på lånet underveis i forløpet.
Teksten du akkurat har lest er oversatt fra engelsk og kan inneholde opplysninger som ikke gjelder for norske forhold.